2026过半，聊几个之前没想到的事

去年这个时候，圈子里还在讨论国产大模型跟GPT-4的差距到底有多大。一年过去，情况已经不是一回事了。

先说清楚，我不是要写那种"国产AI全面崛起"的爽文。只是最近几个月看到一些数字，放在一年前我肯定不信，现在想拿出来聊聊。

OpenRouter上60%的使用量是中国模型贡献的

先说一个让我有点懵的数字。

OpenRouter是全球大模型API调用的聚合平台，开发者通过它能统一调用各家模型。今年5月，平台上国产大模型的使用量占比到了60%，头一回超过美国模型。

这事的意义不在于"我们赢了"，而在于——海外开发者在用真金白银投票。以前用国产模型图的是便宜，现在是不少场景下效果已经不输Anthropic和OpenAI的旗舰了。智谱、阿里、字节、月之暗面，四家在12天里密集发新模型，这节奏搁去年根本不敢想。

MiniMax 6月1号发的M3，编程能力评测超过了GPT-5.5。我问了几个做独立开发的朋友，反馈是确实好用。特别是长上下文的稳定性和中文理解，明显比GPT系列细。当然英文场景GPt还是有优势，这点得认。

DeepSeek一轮融500亿，资本市场在赌什么

5月DeepSeek完成了500亿人民币的首轮融资，投后估值逼近4000亿。投资方有腾讯、宁德时代、国家AI产业基金，创始人自己也掏了大笔钱。

这个估值怎么来的？

我觉得核心是：DeepSeek目前在国产模型里最具"开发者心智"。它的API定价一直在往下砍，百万token已经便宜到可以忽略不计。对大量创业公司来说，接入大模型几乎不花钱了。这导致什么结果呢——试错成本极低，你想到什么东西当天就能验证，创新速度自然会变快。

但问题是，算力缺口也越来越明显。DeepSeek最近因为算力告急启动了临时限流，优先保障付费用户。公司同时宣布要深度押注华为昇腾芯片，减少对英伟达GPU的依赖。这个转向能不能走通，说实话我心里没底。昇腾的软件生态跟CUDA比还有不小的差距，这个问题不是堆钱能解决的，需要时间。

阿里的"五年千亿美元"和真武M890

阿里云峰会上，阿里发布了自研的真武M890 AI芯片——3倍性能、144GB显存、64卡全互联。同时Qwen3.7-Max旗舰模型上线，定了个五年1000亿美元营收的目标。

扯个粗暴的对比：AWS目前年营收大概1000亿美元左右。阿里想在五年内把阿里云做到这个体量，AI相关收入必须爆发式增长。我觉得这个目标挺激进的，但如果AI推理成本继续降、应用场景继续铺开，也不是完全不可能。

真武M890的发布比DeepSeek押注昇腾更有意思。因为它代表了一个更根本的趋势：大厂开始自己造芯片了。英伟达的GPU供应始终是个不确定因素，自己造前期投入虽然巨大，但长期看可能是唯一的出路。

说点不那么好听的

上面说的都算好消息，但不代表没有问题。

第一，估值泡沫的风险是真实存在的。A股AI板块，5月份584只个股创历史新高，同时近4000只个股在跌。这种极致分化说明资金极度扎堆AI赛道。拥挤度高的时候，任何风吹草动都可能引发回调。一级市场也一样，几百亿上千亿的估值背后，真正转化成营收的部分还很少。我说真的，现在有些项目的估值已经夸张到我完全看不懂了。

第二，人才流动的问题。国家最近出了AI相关人才出境审批政策，阿里的工程师、DeepSeek的研究员出国要报批。政策初衷是保护核心技术，这个能理解。但客观上会让一些顶尖人才觉得束缚。AI这个领域全球竞争太激烈了，人才的流动本身就是技术交流的重要方式。怎么平衡保护和发展，这里面有得掰扯。

第三，别把"国产替代"想得太简单。不是说国产芯片不行，而是"替代"这个词容易让人忽略生态建设的难度。昇腾硬件性能增长很快，但CUDA积累了十几年的开发者生态不是两三年能补上的。阿里真武走的是另一条路——聚焦云端推理场景，不追求全面替代训练场景，这个定位反而更务实。

几个个人判断

智能体（Agent）会成为下半年的主战场。上半年大厂都在推智能体能力——微软Build发布了全栈智能体生态，谷歌推了个人智能体Spark，OpenAI在工作区智能体上持续迭代。国内这块目前还在早期，但下半年应该会有密集发布。做独立开发的朋友可以盯一下这个方向，工具链没定型的时候，介入成本最低、机会最大。

推理成本还会继续降。DeepSeek已经把价格砍到了按厘计价，MiniMax和阿里跟进只是时间问题。当推理成本足够低，"套壳"就不是贬义词了——成千上万的小应用会冒出来，真正改变普通人的工作和生活。

2026下半年我盯着看两个东西。一个是OpenAI的IPO，目标估值1万亿美元。如果成功上市，会是科技史上最大的IPO，对整个行业的定价逻辑产生深远影响。另一个是具身智能的标准化——工信部6月1号已经开始实施《具身智能基准测试方法》，英伟达也开放了人形机器人参考设计，这个赛道从实验室走向产品化的拐点可能已经到了。

回头看一年前大家对国产AI的判断，说句实在话，几乎所有人都低估了发展速度。我不是说国产AI已经没短板了——生态、人才、底层技术积累的差距还在。但2026上半年的这些数字和事件，让我对下半年的变化确实比原来乐观了不少。